Xerox lanza una oferta de adquisición hostil para HP

0

La fotocopiadora está dejando de lado las sutilezas. Realmente quiere fusionarse con HP, y se ha vuelto hostil.

La empresa de fotocopiadoras dijo el jueves que nombrará 11 nuevos directores para reemplazar a toda la junta directiva de HP en la próxima reunión de accionistas de HP.

Xerox (XRX) ha estado intentando una adquisición durante meses, y HP (HPQ) ha rechazado dos veces las ofertas de Xerox.

HP dijo el jueves que la propuesta de Xerox «subestima significativamente a HP y crea un riesgo significativo en detrimento de los accionistas de HP». También ha planteado preocupaciones significativas sobre la estrategia de negocios de Xerox, señalando que sus ingresos cayeron casi un 10% en 2019.

Pero Xerox dice que la combinación de las empresas, que están en negocios similares, podría ahorrar enormemente en los costos.

«Creemos que los accionistas de HP estarán mejor servidos por una nueva lista de directores independientes que entiendan los desafíos de operar una empresa global y aprecien el valor que puede ser creado al realizar las sinergias de una combinación con Xerox», dijo el CEO de Xerox John Visentin en un comunicado el jueves.

HP llamó a las nominaciones de Xerox una «táctica de auto-servicio de Xerox para avanzar en su propuesta».

La adquisición hostil, si tiene éxito, fusionaría dos gigantes de la tecnología americana que han visto mejores días.

El acuerdo se complicaría por el hecho de que HP es más de tres veces el tamaño de Xerox: HP tiene un valor de mercado de 32 mil millones de dólares, comparado con la valoración de menos de 8 mil millones de dólares de Xerox. La última oferta de Xerox valoraría a HP en 33.5 billones de dólares, o 22 dólares por acción. El tope de mercado de HP era de unos 27 mil millones de dólares antes de que Xerox llegara con su oferta a principios de noviembre.

Pero Xerox anunció en noviembre que está vendiendo varias participaciones en antiguas partes de su negocio, y que generará 2.500 millones de dólares en efectivo de esas transacciones. Y el jueves la compañía anunció que consiguió 24 mil millones de dólares en financiamiento para adquirir HP.

Las acciones de HP fueron marginalmente más altas en el comercio pre-mercado. Xerox se mantuvo estable.

Un matrimonio entre las compañías podría tener sentido. Tanto Xerox como HP se desprendieron de sus grandes empresas de creación de dinero en los últimos años, dejando atrás negocios de impresión envejecidos que siguen siendo rentables. Pero esas ganancias están disminuyendo cada año.

HP ha sorprendido a los inversores al crecer más rápido de lo que muchos creían posible después de su separación en 2015 con HP Enterprise (HPE), pero ha tenido dificultades en los últimos trimestres.

Aunque HP todavía tiene un negocio de PC de tamaño considerable, son menos los clientes que compran tinta de HP. Las ventas de tinta han sido durante mucho tiempo el generador de beneficios de HP: HP sufría pérdidas en sus ventas de impresoras, generando la mayor parte de sus ingresos a partir de la tinta. Pero los teléfonos inteligentes hacen que la impresión sea menos crucial, y muchos clientes que imprimen pueden encontrar proveedores de tinta más baratos.

La compañía anunció en octubre que recortaría entre 7.000 y 9.000 puestos de trabajo para 2022. En ese momento, Enrique Lores, director general de HP, calificó la medida de «acción audaz y decisiva» para ayudar a la empresa en su próximo capítulo. El ex CEO de HP, Dion Weisler, renunció a finales del año pasado por un asunto familiar.

Xerox, como HP, depende de un negocio moribundo para el grueso de sus ventas y beneficios. Vende y da servicio a máquinas de copia e impresoras, principalmente para corporaciones. Pero las ventas están cayendo, disminuyendo en cada uno de los últimos siete trimestres.

Ambas compañías tienen una historia muy larga: Xerox comenzó en 1906 como la Haloid Photographic Co. La compañía de suministros fotográficos en Rochester, Nueva York, se abrió camino hacia el mega éxito en marzo de 1960, cuando envió su primera copiadora de oficina. El artilugio Haloid Xerox tenía el tamaño de dos lavadoras y pesaba 648 libras. También se incendió ocasionalmente. La tecnología central de la copiadora Xerox, un proceso llamado xerografía, inventado por Chester Carlson, todavía se utiliza ampliamente en las máquinas copiadoras cinco décadas después. Xerox tiene ahora su sede en Norwalk, Connecticut.

Los orígenes de HP se remontan a 1938, cuando Bill Hewlett y Dave Packard alquilaron un garaje en Palo Alto, California. Ese año, inventaron su primer producto: el HP Modelo 200A, un oscilador de audio utilizado para probar los equipos de sonido. La compañía se convirtió en la pionera de Silicon Valley, construyendo su primera computadora en 1966 y la famosa HP-35 en 1972, la primera calculadora científica de mano del mundo.

 

Dejar respuesta

Please enter your comment!
Please enter your name here